與退休有關的一部分玫瑰色圖片是接吻那些每月抵押貸款支付的令人驚訝的是，您將在那時支付的推定。最近，思維的轉變已經看到許多金融規劃者建議退休人員繼續攜帶抵押貸款進入和整個退休。從家庭股權中重新投入資金，突然間，您將擁有一流的新收入，使您的黃金歲月更加金色。

嗯，可能有一些缺點。在某些情況下，攜帶抵押貸款可能是一個好主意，但它肯定不是一個尺寸適合的一定規模的解決方案，用於增加退休收入。

你不能吃你的家

取出房屋股權貸款的基本概念是“你不能吃你的家”。因為您的住所沒有收入，除非您借用它，否則家庭權益無用。歷史上，長期以來，房屋提供正常多樣化投資組合的回報率。因為家庭權益通常構成了Reiree的大部分淨額值得，它可以可謂可以作為收入，淨值增長的拖累，以及退休的整體生活質量。

因此，邏輯上，下一步舉措是通過取出抵押貸款和投資應優於抵押貸款餘額的證券的資金來將資產轉移您的房屋，從而在長遠來看，加強淨值和您的淨值短期內的現金流量。此外，大多數共同基金和交易所交易資金（ETF）等投資很容易清算，並可以零售以滿足額外的支出需求。

這一切都聽起來很棒，但它並不那麼簡單：任何時候你介紹了更多的槓桿融入你的財務狀況，你需要考慮很多東西。那麼，這個策略有哪些好處和缺點？

攜帶抵押貸款進入退休的優點

一個適當多樣化的投資組合，長期應優於住宅房地產。在過去十年左右的房地產回報不被房地產回報留下。住宅房地產歷史提供單位數年度回報率，而多元化的投資組合往往會在長期內完成更好的事情，並應該合理地預計將來繼續這樣做。其次，對抵押貸款的利息是免稅，這可以最大限度地減少使用這種形式的槓桿的成本，從而增加您購買的證券投資回報。

最後，從投資的角度來看，如果它包括大部分淨值，則可以完全透明地考慮單一財產。多樣化對於維護不僅是金融穩定而且的平靜不起至關重要。

將抵押貸款進入退休的缺點

儘管存在潛在的好處，但這種策略也可以擁有一些令人不快的副作用。如前所述，取出抵押貸款是另一種形式的槓桿。通過使用這一策略，您有效地增加您的總資產暴露，不僅包括房屋，還包括額外投資。您的風險暴露會增加，您的金融生活變得更加複雜。此外，您從投資中獲得的收入將波動。長時間波動可能是可怕的，並且難以管理。

此外，2017年的減稅和職位法案有點減少免賠費。納稅人現在可能只扣除750,000美元的合格居住抵押貸款（從100萬美元）扣除利息。該法案還暫停扣除在家庭股權貸款和信貸方面支付的利息扣除，除非他們用於購買，建立或大幅改善所處的家庭。

投資返回與抵押貸款

要記住的另一個重要因素是，在短期內，投資回報可以在短期內變化，而抵押貸款往往是自然的。預計您的投資組合會顯然表現不佳的抵押貸款費用是合理的。這可以特別侵蝕您的財務基礎，並可能危及您未來的跟踪能力。這種可變性也可能損害您的安心。如果您在市場的低迷期間變得害怕，您可能會通過輕拍您的投資組合而作出反應，以便償還抵押貸款，從而否認自己在投資中恢復的好處。如果發生這種情況，您實際上最終會貶低您的淨值而不是增加它。重要的是不要低估令人不安的槓桿的心理影響。

您需要考慮許多客觀的財務因素，以確定在您的財務狀況中的這種策略的優點。雖然一些金融規劃者可能會在董事會上發布相同的建議，但這種策略絕不是每個人。

最重要的考慮是確定您的抵押貸款利息成本是多少，因為這是您的投資組合必須克服成功的障礙。影響這一點的因素非常簡單，包括您的信譽和稅務括號。當然，您的信用越好，您的利息成本越低。此外，稅收括號越高，您收到的稅收福利越多。

在退休期間敲擊您的家庭權益

您需要做的第一件事是與您的貸款人員和會計師討論，以確定您的稅收利益的總利息淨額-這將告訴您投資組合需要賺取多少，以便償還利率費用你的抵押貸款。接下來，您需要接近您的投資顧問來討論擊敗這一投資障礙，從而導致另一套考慮因素。

了解您所需的回報率很簡單，但無論您是否可以合理地實現這種回報率或容忍必要的風險是另一個故事。一般來說，擊敗您的抵押費用將需要更大的股票分配，這可能需要大量的組合波動。坦率地說，大多數退休人員可能不願意接受這種波動水平，特別是因為他們有更少的時間來乘坐市場的起伏。另一個考慮的因素是，大多數財務顧問依賴歷史平均值來估計投資組合的未來回報。換句話說，不要完全依賴返回期望。

最後，最後一次主要考慮正是確定您家庭淨值的總淨值的百分比。您的房屋的價值百分比越大，這一決定變得越重要。

例如，如果您的淨值是200萬美元，您的房屋只代表200,000美元，這一討論幾乎不值得努力，因為這一策略的淨邊際收益將盡最大限度地影響您的淨值。但是，如果您的淨值為40萬美元，這是200,000美元來自您的家，那麼這次討論將在您的財務規劃中涉及深刻的意義。對於富裕的人來說，這種策略具有較少的影響，並且可能不那麼上訴。

底線

盲目地接受一項建議，這絕不是一個好主意，即使它來自財務計劃者的嘴。攜帶抵押貸款進入退休的安全取決於各種因素。該策略不保證成功，並可顯著使您的金融生活複雜化。最重要的是，槓桿是一把雙刃劍，可以有可怕的金融科諮機作為退休人員的CES。