隨著全球經濟，流動性越來越重要，證券化-資產重新包裝到可銷售金融工具-已滑入每個市場。雖然這會影響抵押貸款，信貸和汽車貸款市場，但通過證券化轉化的知名空間較為廣泛的空間是學生貸款市場。但是投資者的這個市場是如何安全的？

學生貸款證券化

僅美國債務4400萬美元的債務債務大約為1.52萬億美元。學生貸款資產支持的證券（平板）正是他們聽起來的聲音，證券基於優秀的學生貸款。這些貸款包裝為投資者可以購買的證券，該證券將預定的優惠券支付與普通邦德相同。

板塊後面的主要目的是使許多投資者的貸款人的風險多樣化。通過匯集，然後將貸款包裝到證券並將其銷售給投資者，機構可以圍繞違約風險傳播，這使得他們提供更多貸款和更大的貸款。這樣，更多學生可以獲得貸款，投資者有一個多樣化的投資工具，貸款人可以從他們的證券化和債務收集服務中產生一致的現金流量。

學生貸款借用度量

正如您在下列表中所看到的，學生貸款借款人的數量和每個借款人的平均餘額每年正在上升。

由於學生貸款市場與次級抵押貸款市場之間固有的相似之處，擔心學生貸款行業將成為引發金融危機的下一個市場局部局部。證據表明，即使在目前的康復經濟中，大多數新的大學畢業生都無法找到允許他們償還學生貸款的工作。結果是自2003年以來一直在增加的默認速率。但是，與抵押貸款不同，學生貸款並非抵押，意味著投資者在違約情況下沒有任何內容。因此，在學生違約的情況下，貸方甚至超過了抵押貸款支持的證券市場。

私有貸款

薩利Mae或SLM公司是一家前國有企業，是學生貸款的主要私人貸款人。SallieMae使政府不支持的貸款，並將貸款納入證券，這些證券銷售為投資者的批評（或細分）。由於經濟衰退和隨後的認識到，資產支持的證券是崩潰的主要催化劑，SallieMe已收緊其貸款限制。儘管如此，它仍然提供了超過300萬的借款人。

近年來，華爾街銀行已停止證券化貸款，因為聯邦補貼被淘汰。另一個原因是，現在學生貸款並不是盈利的利率是如此之低。在2010年結束的聯邦家庭教育貸款計劃（FFELP）是一個政府贊助的平台，補貼和重新貸款，基本上保證了這些貸款將得到回報。正如您可以想像的那樣，聯邦家庭教育貸款計劃的到期導致貸方和投資者的熱情較少。

對等（p2p）借出

與上面列出的許多好處不再到位，銀行迅速被Sofi，Lendingclub和Comparbond等點對點貸方所取代。因此，私人貸款已經向上縮短到學生貸款市場的7.5％。這些公司允許借款人在不需要官方銀行機構進行融資的情況下取出信貸。這種方法也需要更多的時間，努力和風險，但對無法在其他地方獲得信任的人是一個大的恩惠。通常，這些貸款人將向具有較低信用評分的人推進信貸，但通常以價格為例。貸款可以帶來極高的利率，可以在償還時對借款人進行壓力。

但是，在SOFI的情況下，批准貸款時確實考慮到了信貸和收入。信用評分和歷史更強的人通常是那些獲得批准的人，這意味著違約率較低。SOFI截至2017年的違約率僅為3％。當您將該數字與最新的國家統計數據相比，這一數字總體而言，違約率為10.7％，即在2018年第一季度的聯邦儲備的數據上違反或更多的付款。

公共貸款

政府支持貸款過度私人貸款人的一個主要優勢之一是，由於畢竟，其借款成本遠低得多，這是聯邦政府的一部分。因此，在轉向私人貸方之前，學生通常在公共貸款中盡可能多地拿出。另一方面，由於公共貸款通常具有較低的利率和私人貸款更高的利率，借款人通常優先考慮償還私人貸款。聯邦貸款與私人貸款之間的另一個巨大差異是聯邦貸款都有固定利率，而私人貸款通常會因其信貸或她的信用而因借款人而因借款人而異。此外，斯塔福德貸款等公共貸款直到畢業後六個月就不會開始效益。

與私人貸方不同，聯邦政府沒有檢查學生貸款借款人的信用記錄。這導致許多藉款人不值得貸款的信貸資格，然後無限期地背負著債務，只需支付回報。這令人討厭吹給房地產泡沫的子原房屋貸款。投資者應該謹慎措施，這些侵略性學生貸款貸款策略可以持續多久。

誘頁投資者

投資者被教育市場的看似無窮無盡的增長潛力所吸引。隨著學生從高中畢業，他們群隊在大學裡註冊，以努力獲得勞動力的優勢。畢業後，那些找不到工作的人回到學校獲得更多程度。每一步，數百萬學生都要貸款支付過高和飆升的大學費用。憑藉這種定價能力，大學仍然沒有徒步旅行，令人遺憾的是，令人垂涎的通貨膨脹。

整個美國的情況已經成為地方性。政府試圖解決它，但沒有取得太大進展。奧巴馬政府為政府競爭，以彌補社區學院的平均成本，並確定可用於償還貸款的自由裁量收入比例。它也是2016年總統競選期間對話的一部分。民主候選人克林頓和伯尼桑德斯均為他們的競選活動經濟實惠而且沒有成本。他們的平台專注於學生貸款寬恕。

利率懸停幾年剛剛在0之上，股市達到了歷史悠久的高度，產量飢餓的投資者正在遠離傳統的證券並尋找替代投資機會。學生貸款資產支持的證券是對學費繼續增長的危險投資策略以及中學教育市場的需求穩定。

底線

考慮到目前投入的金額，學生貸款資產支持證券已經留出了零售投資者的敏捷者，並沒有得到其關注的關注。隨著大學生的波浪承擔債務，整個美國經濟都感受到了混響。年輕人正在推遲第一次婚姻，租賃而不是購買汽車，租賃代替購買房屋，並潛入分享經濟以降低成本或賺取額外的資金。

學生貸款的證券化導致貸方的流動性，對借款人的更高獲取，以及投資者的額外金融工具。在這種光線下，學生貸款資產支持證券似乎是經濟的寶貴資產。然而，這個行業是否可以維持自己會歸結為足夠的借款人是否最終能支付債務義務，這看起來像一個苗條的前景。