銀行失敗：您的資產是否受到保護？

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LindaGrayson擁有20多年的專有交易和指數期貨經驗。她於2018年開始為投資型寫作。

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2019年10月19日更新

銀行帳戶和FDIC

經紀帳戶和sipc

警告到SIPC保險

銀行和經紀賬戶之間的相似之處

銀行和經紀賬戶之間的差異

它意味著什麼

底線

在金融動盪時期，了解您持有的金融產品/樂器以及是否將受到保護免受銀行失敗的影響至關重要。在過去十年中，銀行和經紀公司提供的產品和服務變得更加相似，但對不同產品提供的監管和保險保護存在重要差異。本文將解釋提供此保護的兩個機構之間的相似性和差異：聯邦存款保險公司（FDIC）和證券投資者保護公司（SIPC）。如果您的銀行失敗，這些機構之一會介入並償還您的損失嗎？請仔細閱讀，找出答案。

銀行帳戶和fdic

為了了解由FDIC保護的內容，讓我們想到銀行和經紀人之間的主要功能差異。銀行的功能是存放並使用這些存款來貸款。通過美聯儲的儲備機制，銀行實際上可以遠遠超過他們所採取的存款（也稱為乘法效應）。存款以現金的形式持有。當然，人們也可以購買存款證書（CD），但這基本上是CD的購買者向銀行發出CD的銀行貸款。

聯邦存款保險公司（FDIC）為聯邦保險機構中的每個賬戶持有人的存款（現金和CDS）持續高達250,000美元（本金和利息）。（對於IRAS，保險金額可能為250,000美元。）這些金額在每個單獨的銀行中的每個帳戶中涵蓋了短缺。例如，如果瓊斯夫人在XYZ銀行擁有個人賬戶以及與她的丈夫的聯合賬戶，則兩個賬戶都將單獨涵蓋。此外，如果她與另一家銀行有FDIC保險CD，那麼該CD也將單獨涵蓋。

FDIC是美國政府的獨立機構，但其資金完全來自成員公司支付的保險費以及這些資金的盈利。但是，FDIC被美國政府的充分信仰和信貸支持。自1934年創造以來，從未損失過失敗的機構的存款人員。

經紀帳戶和sipc

雖然銀行主要與存款和貸款交易，但經紀人在證券市場的職能，主要是中介機構。（經紀公司也戴上其他帽子，但我們會將這一討論限制在證券市場內最簡單的函數。）他們的主要目的是為客戶購買，銷售和持有證券。在這一職能中，他們受到證券交易委員會（SEC）的嚴重監管，以及他們運作的各種證券市場。一些最重要的法規涉及淨資本要求，客戶資產的分離和監護和記錄客戶賬戶。

證券投資者保護公司（SIPC）是由國會於1970年創建的，與FDIC不同，它既不是機構也不是監管機構。相反，它由其成員資助，其主要目的是在經紀公司失敗的情況下返回通常證券的資產。

例如，大多數庫存實際上並不實際上在經紀公司身體形式持有。他們由仲裁員的存款人或信託公司持有。最常見的是，他們被存款信託公司（DTC）以電子形式舉行。例如，購買和銷售國債完全是電子和所有權記錄實際上是在財政部舉行的。向個人發行債券和/或股票的舊時代迅速即將結束，因為持有這些證券以電子形式更容易和更安全。它還有助於在證券購買並銷售時，促進經紀公司之間的交易。

SIPC涵蓋客戶賬戶的不足，高達500,000美元，包括$10,000現金。僅當經紀公司失敗時缺少客戶證券時，此覆蓋範圍僅啟動。此外，大多數大型經紀公司都維持補充保險，超過SIPC保險的超過500,000美元。每個經紀公司維護的超額覆蓋範圍都不同，因此在開設新帳戶時值得詢問。

警告到SIPC保險

SIPC沒有覆蓋的某些事情。與FDIC不同，它不是毯子覆蓋。未涵蓋的一些東西包括：

商品和期貨合約，以及這些

的選擇

外匯合約

保險單

在經紀人外面持有的相互資金（這些是共同基金贊助商的責任）

未在SEC（私募股權投資）上註冊的投資合同（例如，該基金總夥伴的責任）

雖然技術上，SIPC不能防止欺詐，大多數大型經紀公司攜帶股票者的毯子債券。（單一，有限的實例通常在普通業務過程中涵蓋，而無需依賴債券。）

SIPC保險在失敗的經紀人是對溶劑經紀人的一些未完成交易的對方的情況下，或者在失敗的經紀人沒有維持足夠記錄的情況下，這一情況變得複雜。在這些情況下，由於獲得了正確的信息，因此可以延遲權利要求的實際結算。

銀行和經紀賬戶之間的相似性

資金所有權

在經紀公司持有的銀行和證券中的存款在該客戶資金中被隔離並由賬戶持有人所有。銀行可以將其總貸款批量基準於其持有的存款總額，但它不直接使用個人的存款來貸款。以同樣的方式，經紀人不能使用客戶資金來支持他們業務的其他部分。唯一的例外是經紀人可以承諾高達客戶證券的140％，以將保證金貸款抵押給該客戶。（這支持經紀人從銀行獲得資助客戶的保證金借款的貸款。）

信用默認交換

在金融壓力期間，銀行和經紀人的相對安全的最明顯指標之一是所謂的機構的信用違約交換傳播。這些在金融媒體上定期公佈，他們代表了特定銀行或經紀人的其他金融機構所察覺的風險。蔓延越高，一個非常經濟上複雜的機構群體所感知的風險越大。

警告信號

特別是在財務壓力期間，相同類型的機構之間的差異可能變得非常廣泛，並且可以提供警告信號。例如，如果提供的CD稅率在一個銀行的CD率明顯高於其他人，則可能是一個警告標誌。可能還有其他，市場相關的原因，但這是值得進一步的調查。

理想解決方案

FDIC和SIPC都參與了銀行或經紀故障的情況。兩者的優選解決方案是由溶劑成員機構友好的服用。在可能的情況下，將轉讓經紀賬戶和客戶存款賬戶，並將通知客戶的變更。

銀行和經紀賬戶之間的差異

那麼FDIC與SIPC之間的差異是什麼，因此在銀行和經紀公司舉行的資產安全之間？

持有的資產形式

在經紀公司持有的資產很少以現金的形式持有。除了結算過程中的資產，經紀公司的最高現金餘額將以某種形式的貨幣市場基金持有該經紀人。

資產形式保證

讓我們使用SIPC如何工作的示例。假設您擁有60萬美元的股票，金幣市場基金的金額為150,000美元，您的經紀公司欠業務。SIPC只能找到200,000美元的股票和貨幣市場賬戶。SIPC將確保您的股票賬戶的差異，並替換缺失的股票，總計為40萬美元。

當你最終得到它的股票的價值40萬美元的股票仍然價值40萬美元是另一個問題。您將獲得證券，但不保證這些證券的價值-這是銀行和經紀公司之間的關鍵差異。現金是現金，如果您今天在銀行賬戶中有10,000美元，明天將是10,000美元;如果您今天擁有價值10美元的XYZ股票的40,000股，明天可能不等10美元。SIPC僅向您保證您將獲得40,000股XYZ股票。

在某些情況下（通常涉及較小的記錄措施實踐的機構），SIPC將直接介入或將與聯邦指定的受託人匯總以清算該公司。在缺少客戶證券或現金的範圍內，SIPC將使用自己的資金來彌補差異。此外，如果任何客戶持有現金和證券超過SIPC涵蓋的500,000美元，則通過清算公司產生的任何超額資金將首先在這些客戶中進行比例（例如，在一般債權人之前）。SIPC斷言，99％的失敗經紀公司客戶已全額收到其資產。

保留資產的名稱

經常，在經紀賬戶中持有的資產在街道名稱中舉行，意思是經紀公司的名義（這可能是本身或另一個名為Affiliate），原因是簡單和跟踪的原因。雖然這些資產嚴格隔離並代表賬戶持有人舉行，但會發生錯誤。檢查經紀對您自己的記錄是非常重要的，以便及時向錯誤報告，並在合理的時間內保持這些陳述。這與每個月檢查銀行餘額一樣重要。即使機會是遙控器，您的銀行或經紀人將失敗，如果有良好的記錄將加快恢復資產的過程，如果它確實發生了。