Morningstar，Inc。（早晨）被稱為金融業的鉛獨立研究公司，共同基金和交易所交易資金（ETF）。晨星還冒險進入股票，債券，年金甚至單獨管理賬戶的研究報告。芝加哥的公司喬曼蘇埃託於1984年創建，目前是一家公開交易公司，截至2020年的全球27個國家僱用5,230名。該公司提供621,370投資產品的數據.12

創始人LenZacks於1978年創建了Zacks投資研究.3Zacks的主要重點是提供獨立的研究，以便為投資者提供交易優勢。該公司由一支專家團隊經營，他們專注於對股票，共同基金和ETF的定量分析。

zacks投資研究

ZacksInvestmentResearch有自己的共同基金排名系統，幫助其成員區分哪些共同基金最潛力，最優於市場。9月20日，Zacks跟踪了近19,000個相互資金。Zacks互助基金等級為每個基金排名一到五個規模。一個評級意味著他們認為“強買”推薦，五分之一的評級表明“強大出售”推薦.4

Zacks使用兩個不同的共同基金排名系統：一個用於美國股票的資金，一個用於所有其他資金。美國股票基金方法使用與Zacks專有的個人儲台系統相同的排名系統。它識別每個基金中的頂級持股，並用它作為確定共同基金排名系統的基礎。所有其他基金排名取決於Zacks及其研究團隊的許多關鍵因素確定

morningstar，Inc。

MORNAYSTARINC.主要是以其評級系統而聞名，使用明星，評級資金在一到五星級的規模上。每個類別的資金的前10％獲得五星級評分，底部10％獲得一星級評分。資金被評為三年，五年和10年。在一起，這三個評級合併為每個基金的整體評級.5

MORNAYSTAR根據基礎的過去績效使用專有數學評估，以確定其在類別中的排名。具有三年或更短程度的軌道記錄的資金不符合Morningstar的評級系統。晨星的評級制度沒有反映公司的意見。相反，它是基金在其類別內與同行相關的性能的比較.5

晨星還有分析師評級，用於基於五層規模的共同資金。評級是金，銀，青銅，中性和陰性。與基於過去性能的星係不同，該評級系統提供了前瞻性基礎提供了建議。分析師在確定每個基金的評級時使用五個支柱：流程，績效，人，削減T，價格。黃金評級將表示該基金在所有五大支柱中佔上風，而負面評級將建議相反.6

隸屬包

Morningstar提供兩個不同的會員套餐。基本包是免費的，只需要用戶通過其網站註冊。基本成員資格包括財務數據訪問，以及將投資組合的能力連接到Morningstar研究，除了訪問其文章檔案及其論壇之外。希望看到其與共同基金或股票信息的明星評級或信息的投資者也能夠通過基本會員選擇。

Morningstar的高級會員資格是想要更深入研究的個人的選擇。這包括寬闊的Moat篩選器，用於股票，金牌主教篩選者，用於資金，進入分析師評級和報告，投資組合經理和高級電子通訊。優質成員有四種不同的定價選項：一年為199美元，兩年以上349美元，三年以上$449，每月為29.95.7美元截至9月20日，晨星為投資者提供14天的審判會員資格.8

另一方面，Zacks為投資者提供了各種不同的會員資格選擇。基本會員計劃可免費提供。通過免費會員資格，用戶可以訪問Zacks電子通訊，稱為從職業選項中的利潤，每週早晨通過電子郵件發送，總結了市場，投資者的意義和接下來的內容。新聞通訊還包括與文章的鏈接，其中包含5個新添加的ZacksRank＃1（“強買”）庫存，牛股票的一天，ETF和互聯網建議。免費會員資格還包括訪問ZacksPortfolioTracker，投資者可以查看所有股票的Zacks等級和風格分數，Zack的相互基金等級為ETFS的共同資金和ETF等級.9

下一級會員資格稱為ZacksPremium。截至9月20日，該公司提供30天的30天試用，然後是一年訂閱的349美元的基本價格。憑藉優惠成員資格，投資者獲得其資金列表，該資金列表排名（排名第1）。它還可以訪問所有公司的研究報告，排名和篩選工具。最後，用戶還可以跟踪他們的投資組合對陣Zacks評分，並通過相關新聞接收日常電子郵件警報.10

Zacks最具包容性包裹稱為最終訂閱。首先，用戶只需支付1個月的一次性審判（截至9月2020年）。本月到期後，訂閱每月299美元或每年2,995美元。通過這種高成本，ZacksUltimate成員可以獲得公司必須提供的每一個建議的訪問，以及保費包中包含的所有研究工具和報告。Zacks提供了幾項策略建議，根據時間範圍，投資風格，每月交易以及投資組合中的股票數量進行分類。例如，“家庭經營投資者”策略看起來瞄準雷達股，有可能從50％增長到200％。如果用戶不希望昂貴的最終訂閱，那麼每個策略都可以以個人價格提供.10

zacks投資研究與晨星

晨星和Zacks提供類似的相互資金的投資報告風格。但他們以不同的方式呈現這些信息。

兩者都包含性能編號和基本基金信息，例如資金大小和經理信息。兩者都展示了基金中的頂級持股：晨星顯示前15名資金和Zacks顯示出九個基金。

從財務數據的角度來看，Morningstar通常提供更多信息。在圖表上，晨星顯示前10年的表現，基於最初的10,000美元投資。它還比較與基金類別和標準指數相同的投資。在圖表下面，MorningStar顯示了網絡資產值（NAV）的年度數字，總回報率，與標準和類別索引的比較，類別中的百分比等級以及資金的數量。

Zacks報告圖表在將其與基准進行比較時，ZACKS報告圖表顯示了零總和規模的性能。Zacks還提供了關於導航的年度數據，總回報率，年度股息收益率，相對績效，對基準，五分之處，資金資產，年度營業額，支付股息，以及支付的資本收益。

晨星提供了“風險和返回概況”，顯示了晨星評級，標準偏差，平均值，夏普比，α，β和R範圍措施的三個，五和10年的崩潰，Zacks僅顯示三年和五年措施。

又回購TS展示股票扇區故障，使用S＆P扇區加權百分比並與基准進行比較。Zacks採用了一個更豐富多彩的股票扇區的餅圖，但不會將其與基準的重量進行比較。這兩個報告都通過自己的方法顯示了資產類崩潰和風格分析。MORNAYSTAR使用其樣式箱圖表方法更深入地深入了解基金中的庫存和債券化妝。

Zacks提供了每個基金的一個段落描述，該基金描述了基金的簡史歷史和投資目標。描述還提供股息支付，以及資本增益頻率和時間表。晨星在其報告中沒有提供此類信息。

在比較排名時，兩位提供商有時可以不同，但​​也是根據每家公司自己的過程的結論也是相同的。例如，晨星下調了羅伊價格新的視野基金（PRNHX）Morningstar分析師評級從黃金到青銅，並將基金的銀行在審查下放置。在基金宣佈在管理層轉向後進行降級的決定，2019年3月底的基金經理HenryEllenbogen留下。艾倫博因由JoshuaSpencer取代，他以前是較小的T.RowePrice技術經理。基金（PRGTX）。在進行變革時，晨星引用了新經理，斯賓塞，在基金宇宙和管理層的資產方面面臨巨大的放大.11在Zacks，新的地平線排名沒有改變。對於T.Rowe價格新的Horizo​​are基金（PRNHX）的Zacks等級仍然是一顆星，表示強烈的購買。在Zacks2019年2月關於基金的報告中，根據其九個因素預測方法，小盤增長基金仍然是一個強大的購買，即使在管理層的變化，歷史上的一個例子，當兩家公司評估時歷史上的一個例子同一基金分歧了.12