投資行業困擾著難以置疑的令人尷尬和看似無法解決的利益衝突是秘密的。經紀人想賺取佣金，往往是強烈的壓力。但是，在經紀人的最多錢帶來的是什麼並不總是對投資者來說是最好的-或者他們真正想要的東西。該誘惑是出售過度危險的產品，因為它們比低風險替代品更有利可圖。

雖然每個人都必須嘗試謀生，但經紀人包括，故意嘗試以任何方式混淆或誤賣的是不僅僅是不道德的，他們可能會以惡化的關係甚至索賠賠償的形式回來困擾經紀人。經紀人應該避免明顯的事情：撒謊，歪曲和難以銷售的策略。但是，一些不道德的行為更加微妙，但不可能接受。

經典不道德代理行為

在進入道德準則之前，重要的是要意識到可能發生的一些不同的經典類型的不道德經紀人行為。這些No-No彼此相關，構成問題的核心。所有類型都需要一些差或溝通不足的組合，誤導投資者的趨勢，或者根本不會打擾做好工作。利用買方和賣方之間的信息不對稱有很多。

半真半分（或四分之一真理或三分之真實）-壞經紀最絕對的誘惑之一就是用不真實混合真相。例如，經紀人可以告訴客戶每天觀看市場，這意味著將符合市場發展和活動的適當行動。但如果基金經理將不僅僅是手錶，但客戶被誤導了。

不足解釋-有些經紀人根本不會冒麻煩解釋事情，他們更喜歡客戶不太了解。這是“與科學致盲”。通過談論其關於內部返回，長鍍金期貨，選項，貨幣衍生物和無數其他財務條款的返回的頭部，可以使客戶令人愉悅和印象深刻的客戶。

謹慎的沉默-例如，銷售結構化基金的經紀人可能非常誘人，以讚美內置保護，並保證其提供的退貨。特別是這些天，投資者愛安全，加（合理地）良好的回報。但如果這是按照所有股息的價格，投資者真的必須被告知這一點。它無法理所當然地認為他們知道。

沒有提供替代方案-從道德和法律的角度來看，缺乏經驗的客戶，特別是沒有能力做出有意義的決定，除非他們知道其他選擇。還有很多，很多投資。如果經紀商為新手投資者提供一個特定的基金，甚至是資金組合，態度“這適合您”，他們並不提供最佳的服務。即使報價實際上是合適的，投資者也應該給予一個Choi替代品。經紀人至少應該指出客戶，這只是一個建議的選項，並且可以以許多不同的方式獲得類似風險水平的類似返回。

1.在疑問時，拼寫出來

如果甚至發生在你身上，投資者可能需要或想知道一些東西，告訴他們。永遠不要屈服於保持安靜的衝動，即使你知道這可能會花費你這筆交易。

2.對其他人進行，

把自己放在投資者的位置。如果您不願意以某種方式處理，請不要向別人執行。最重要的是，避免自欺欺人。最好的測試是問自己是否想要你的母親，兄弟，最好的朋友，或者確實自己有這些投資。

3。避免單尺寸適合-所有方法

每個人都有不同的需求，偏好和環境。因此，他們需要一個真正迎合他們的投資組合。發送的每個通信應根據個人客戶端定制。對於客戶而言，沒有任何包含他們可以從互聯網或金融電視台獲得的一般信息的標準化季度來更毫無用處。大多數客戶都會忽略它們。客戶需求是關於他們自己的投資組合的自定義信息，它是如何做的以及為什麼，你計劃的改變等等。

4.詢問客戶端，不要指望他們知道

如果他們在第一個地方沒有意識到這一點，客戶不會要求澄清。絕對確定客戶知道他們得到的東西。它們不需要知道每種複雜的細節，但它們肯定需要最少了解產品與可能的回報有關的風險程度。儲備儲備的商店應該沒有任何意外的投資者。

5.特定於市場條件

您應該與您的客戶一般討論市場，以及特定資產課程。這並不意味著試圖時間市場，但投資者應該知道市場是否已經蓬勃發展，並且被視為可能價格過高，或者是否正確是真實的。

在同一靜脈中，如果人們說商業財產可能會很大，請告訴客戶。說明“意見分開並且可以無論是一種方式都沒有錯。”但保持潛在缺點和風險的安靜有問題，以便通過銷售。

（欲了解更多，在主要市場指標中閱讀致命缺陷。）

6.說明監控和控制

客戶應該知道您經常監控其投資以及這真正意味著的頻率。例如，如果媒體中有新聞，您會致電客戶端，即事物可能會為特定資產酸化？這也適用於可以彈出的積極新的機會。如果您打算做的只是一次看一年一次的資產分配，這可能是可以的，但客戶需要知道他們不能從你那裡期待更多。

7.顯示客戶端如何運行

經典的多色餅圖與高，低和中等風險的資產類組合是展示投資過程本質的重要方法。同樣，“風險金字塔”，展示了一個人如何從現金的低風險依據移動，向上通過債券向股權基金等等，應該始終是諮詢過程的起點。

8.說明報告和研究

只需通過電子郵件發送客戶，報告是不夠的。有很好的機會，不容易理解，甚至可能甚至沒有閱讀。通過客戶的主點，所以你可以確定他們真正了解投資的主要元素以及文本意味著什麼。這條街上的男人不知道這些短語的意義，作為“優化投資組合風險”，“扇區分配”，“超重中部蓋”和許多其他人。

同樣，普通投資者通常不知道長期與短期投資的意義和影響，或者投資風格的差異和價值和增長之間的差異。有最佳的（和最小）的溝通和理解，這對於良好的經紀最佳實踐至關重要。

底線

投資道德基本上是兩個相互關聯的東西：給客戶良好的建議，然後確保他們理解它。有必要完全坦率地打開你和/或資產的提供者不能做的事情。同樣重要確保客戶能夠在上下文中查看建議和產品-並且該背景擴展到有問題的市場和其他可用的潛在投資。

隨著時間的推移，良好的溝通和完全誠實的良好良好的回報，積極的客戶關係和頻繁的口碑建議。

（如果您決定忽略此建議，您應該檢查證券市場的警務：SEC的概述。）