許多投資者試圖識別他們認為在大量投資之前，他們認為將在長期舉行的公司。他們的希望是，如果這些公司中的任何一個人都有一個爆炸，那麼它擊敗前只有時間問題。

用這些特徵識別公司的一種方法是尋找有主要的自由現金流（FCF）的公司。FCF是公司可用的現金流;它可以用於償還債權人或向投資者支付股息和利息。一些投資者更願意關注公司財務的這一方面，而不是每股收益或收益，作為其盈利能力的衡量標準。

為什麼自由現金流程重要？

收入和收入都是必要的指標，但兩者都可以操縱。例如，零售商可以通過打開更多商店來操縱收入。收益編號可以被企業回購傾斜，這減少了股價，最終提高了每股收益（EPS）。

投資者永遠不會忽視指出公司FCF的數字，因為，與收入和收入不同，無法操縱現金流。此外，一家擁有良好數量的自由現金流量的公司也可能更有可能使股息支付，並從事回購，無機增長的收購以及有機增長的創新。更不用說自由現金流還為減少債務提供了機會。

FCF圖越大，公司將擁有的機動性越多。這可以允許在經濟繁榮期間的積極增長和經濟衰退期間的靈活性，無論這些糟糕時期與更廣泛的市場，行業或公司本身有關。

所有擁有主要FCF的公司中的所有五家公司也都是家庭名稱。由於消費者信任的水平，這一因素可以在公司的止返力中發揮重要作用，這些品牌已經獲得了這些品牌。

雖然FCF是一個重要的指標，但它仍然只是許多指標之一。考慮一下公司是否正在增長其頂線並且始終有利可圖，以及公司的債務到股權，一年的股票表現和股息收益率也很重要。

五家主要自由現金流（fcf）

以下是歷史上有巨大的自由現金流量數據的五個例子：

這些公司的所有五個都一直有利可圖，雖然並非所有這些公司都在同一時間框架中提供了一致的收入增長。verizon具有高債務權益率。雖然這通常是一個負面標誌，但是當公司有強大的現金流量時，它可以最大限度地減少債務風險。雖然歷史上蘋果已經有薄弱的股票表現，但它仍然可能具有最好的長-ERM前景（與微軟一起）。這個圖表上唯一的公司擊中了所有氣瓶，並不像Apple那樣自由裁量，是微軟。

擁有微軟可能有幾年，就像在觀看油漆乾燥：多年似乎是一個前冠軍。事實是，這個Juggernaut是如此良好管理和多樣化-同時仍然產生巨大的現金流量，並提供一致的利潤-這應該始終只是在反彈之前的時間問題。

底線

上述五個自由現金流怪物應考慮進一步研究，但只有您是一個長期投資者。目前有許多關於全球經濟的問題，沒有股票是無敵的。也就是說，如果歷史繼續重複，那麼上述五股應該比大多數更安全。

DanMoskowitz在AAPL，VZ，MSFT，WMT或PFE中沒有任何職位。