價值投資者使用股票指標來幫助他們發現他們認為市場被低估的股票。使用這一戰略的投資者認為市場對良好和壞消息進行了反應，導致股票價格走勢與公司的長期基本面不相符，讓投資者在價格上漲時有機會利潤。

雖然沒有“正確的方式”分析股票，但價值投資者轉向金融比率，以幫助分析公司的基本面。在本文中，我們將概述價值投資者使用的一些最受歡迎的金融指標。

價格到收益比率

價格到收益比率（P/E比率）是一個指標，幫助投資者確定股票的市場價值與公司的收入相比。簡而言之，P/E比率顯示市場願意根據過去或未來收益的股票支付的內容。

P/E比率很重要，因為它提供了測量棒，用於比較庫存是否被高估或被低估。高p/e比率可能意味著股票的價格相對於收入昂貴，可能被高估了。相反，低的P/E比率可能表明，目前的股價相對於收益便宜。

由於該比率決定了投資者必須支付多少美元的回報，其在其行業中的公司相對於其行業中的公司的比例較低的股票與具有更高P的股份的每股相同的金融業績較低/e比率。價值投資者可以使用P/E比率來幫助找到低估的股票。

請記住，通過P/E比率，有一些局限性。公司的收入基於歷史盈利或前瞻性收益，這是基於華爾街分析師的意見。因此，由於過去的收益不保證未來的結果和分析師的期望，因此盈利可能很難預測，因此，分析師的期望可以證明是錯誤的。此外，P/E比率不計數盈利增長，但我們將以本文後面的PEG比率解決該限制。

價格對簿比率

通過將公司的淨值（資產負債）與其市場資本化的淨值（資產-負債）與其市場資本化的淨值（資產-負債），價格對賬面率或P/B比率措施無論是結束還是低估。基本上，P/B比率將股票價格除以其每股賬面價值（BVPS）。P/B比率是一個良好的投資者願意支付公司淨值的每一美元的良好指示。

比率對價值投資者重要的原因是它顯示了公司庫存的市場價值與其賬面價值之間的差異。市場價值是價格投資者願意根據預期未來收益支付股票。但是，賬面價值來自公司的淨值，是一個更保守的公司價值的衡量標準。

p/b比率為0.95,1或1.1表示底層股票在近乎賬面的價值交易。換句話說，P/B比更有用，更大的數量與1.到一個值得的投資者的不同，這是一個P/B比率為0.5的公司，因為它意味著市場價值是一個公司的儲存賬面價值。價值投資者往往喜歡尋求市場價值的公司，而不是其賬面價值，希望市場感知成為錯誤。通過了解市場價值與賬面價值之間的差異，投資者可以幫助查明投資機會。

債務到股票比率

債務符合率（D/E）是一項股票公票，可幫助投資者確定公司如何為其資產提供資金。該比率顯示了債務的股權比例，公司正在使用其資產其資產。

低債務權益率意味著該公司利用較低的債務來融資與股東權益。高債務股權意味著該公司相對於公平的債務更多的融資。如果他們沒有收益或現金流量，達到債務義務，債務太多可能對公司帶來風險。

與之前的比率一樣，債務權益率可能因工業而異。高債務到股權比率並不一定意味著公司運行不佳。通常，債務用於擴展業務並產生額外的收入流。一些具有許多固定資產的行業，如汽車和建築行業，通常具有比其他行業的公司更高的比率。

自由現金流

自由現金流（FCF）是公司通過其運營生產的現金，減去支出費用。換句話說，自由現金流是公司留下其運營費用和資本支出（CAPEX）後留下的現金。

自由現金流顯示公司如何在發行現金時效率，並且是確定公司是否有足夠的現金，在資金運營和資本支出後，獎勵股東通過股息和股票回購。

自由現金流可以是一個早期指標，以減去投資者，收入可能會增加未來，因為增加自由現金流量通常在增加收益之前。如果公司有崛起的FCF，它可能是由於收入和銷售增長或成本降低。換句話說，自由現金流量的上漲可以在未來獎勵投資者，這就是為什麼許多投資者認為自由現金流作為價值的衡量標準。當公司的股價較低而自由現金流量上漲時，收入和股票的價值即將開始，賠率很好。

peg比

價格/收益-增長（PEG）比例是P/E比率的修改版本，也考慮到盈利增長。P/E比率並不總是告訴您該比率是否適合該公司預測的增長率。

PEG比率測量價格/收益比率與盈利增長之間的關係。PEG比率通過分析當今的收入和預期增長率，提供股票價格估計或低估的更完整的圖片。

由於與公司預期的盈利增長相比，由於其價格低，而且被認為是低於1的紙幣的股票被認為是低估的。佩格爾大於1的佩格可能被認為被估計，因為它可能表明與公司預期的盈利增長相比股價太高。

由於P/E比率不包括未來的盈利增長，因此PEG比率提供了股票估值的更完整的畫面。PEG比率是價值投資者的重要指標，因為它提供了前瞻性的視角。

底線

無需100％確定股票是價值的單一庫存公制。價值投資的基本前提是以優質的價格購買質量公司，並長期持有這些股票。許多價值投資者認為他們可以通過結合幾個比率來做到這一點M更全面地了解公司的財務狀況，收入及股票估值。