大多數共同基金名稱都很簡單易懂。例如，許多投資者認識到，在他們的冠軍中具有“小型價值”的最相互資金投資於基金管理人員認為廉價的較小公司。在大多數情況下，描述投資風格的標準名稱，如小型價值和大量增長，準確地描述了基金的投資策略。這是普通投資者可能更加令人困惑的通用或模糊的名稱。閱讀以了解為什麼。（另見：選擇質量共同基金。）

股權收入與增長和收入

股權收入或增長和收入-有什麼區別？並不多，至少通過基金名稱的含義。

• 通常，股權收入基金主要投資（但不是完全），以支付高股息的大型股票，通常與某種固定收入資產曝光相結合。它們往往更具價值。
• 增長和收入基金並不遙遠，也旨在通過投資公司預備盈利增長並支付一些股息來提供增長和收入。這些資金往往更加混合，有時會導致增長而不是價值。

Morningstar數據庫中的一個簡單屏幕將作為公正的證據。使用MinningStar樣式框作為過濾器，圖1顯示瞭如何在樣式框內映射這些資金。（另見：了解風格框。）

圖1

來源：晨星

尋求當前收入和中等資本升值（如退休人員）的投資者將非常適合擁有任何類型的基金。

大帽與小帽投資

一些共同基金名稱不是很詳細的，因此僅僅基於投資風格的基金篩查並不總能揭示基金的市場資本化的暴露。例如，增長基金或價值資金可以投資大型或小公司。讓我們來看看圖2作為案例研究。通過深入了解基金的基礎投資組合，我們發現該基金的市場上限暴露是歪曲的：

先鋒成長股權（VGEQX）

圖2

來源：晨星

讓我們看看圖3.在這裡，我們發現基金的值方向在寬尺寸頻譜上是明顯的，如下：

保真價值基金（FDVLX）

圖3.

來源：晨星

經濟模式表明，您對公司規模和價值與增長方向的選擇是確定預期投資組合回報的關鍵因素。因此，如果您認為這種理論是真的，您可能希望在資金中佔據尺寸和風格曝光的資金中的計算職位。（另請參閱：構建具有風格投資的模型組合。）

共同基金招股說明書

對於所有共同基金或交易所交易資金或ETF，贊助商必須向您提供一個名為招股說明書的文件。招股說明書是基金的主要銷售文件，包括重要信息，包括：

• 問題日期

基金的投資目標或目標

• 實現這些目標的主要策略
• 管理團隊
• 投資基金的風險
• 費用和費用
• 過去的性能

招股說明書可以根據它包含的信息量令人生畏，B它應該是您預先購買預付款的一部分。（另請參閱：深入挖掘：共同基金招股說明書。）

不幸的是，許多投資者經常忽視招股說明書，完全跳過該過程並在基金上投資。許多選擇選擇讀取基金的一頁或兩頁的事實表，這不應該與招股說明書混淆。事實表通常每月更新，並僅作為指南或摘要即可。它們通常包含有關基金分配的信息，並提供縮寫的資產列表，最近的績效和費用。它們不旨在提供招股說明書的範圍。

行業的方向

2003年的研究發現，共同基金通過向其頭銜增加時尚的話來吸引投資者（例如，“技術”和“互聯網增長”經常在20世紀90年代末期看到）。該研究發現，在沒有相似規模，投資風格和其他沒有接受名稱改造的其他功能的資金，發現改變他們的名字的資金可以吸引22％的新資金，儘管名稱變化純粹化妝品，但沒有基金投資的方式發生了變化。互助基金公司非常了解一個吸引人的共同基金名稱可以更容易吸引投資者進入其資金，這就是為什麼每個投資者對其共同基金投資選擇進行盡職調查的個人責任。（另見：10個簡單步驟盡職調查。）

底線

就像買車一樣，投資者應該真正考慮“在引擎蓋下看”，然後犯下自己的現金到一個特定的共同基金。共同基金的名稱並不總是反映投資的真實情況。

投資者應考慮通過名稱篩選資金，而是通過資產類型和大小分類，進一步評估該基金如何適應其整體資產配置計劃。超越基金名稱來檢查實際的投資組合控股比網絡上可用的投資跟踪服務在您的目標方面比您想到的更容易。簡而言之，在購買之前，找出你實際上的東西。（另見：挑選合適的共同基金和太多的共同資金。）