沃爾瑪財務分析：5個主要比率

WalmartInc.（WMT）的股票適用於正在尋求股息的主要保護和當前收入的許多投資者。通過財務績效分析，沃爾瑪股票也適用於價值投資者，或者偏合股價股價相對於公司的收益和賬面價值的投資者。從歷史上看，沃爾瑪被視為價值投資;然而，它的基本面可能正在改變，使其對保守價值投資者的吸引力不那麼有吸引力。

確定股票對金融目標的適當性要求分析公司財務報表的特定比率，並將這些財務比率與基準和行業其他公司進行比較。金融比率在公司的方向上闡明，其剩餘溶劑的概率，以及其股票是否被高估，低估，或略微重視。以下是在評估沃爾瑪時關注待注重的五個關鍵財務比率。

價格-收益比

價格收入（P/E）比率是基礎分析師使用來重視公司股票的主要財務比率。該比率將股價與每股收益（EPS）進行比較。平均p/e比例由行業變化，但在董事會上，它是大約15。

截至2020年的季度，沃爾瑪的P/E比率約為23.88，這意味著WMT在每股收益的24倍的市場上股票貿易。WMT股份的P/E比率一直在上升，並且在2017年之前，Walmart股票的P/E比率傾向於懸停在14倍或15倍以下。儘管如此，這種價格仍然低於36.19的競爭對手Costco（成本）的P/E比率。但是，該公司的其他大型競爭對手（TGT），P/E比率約為18.77。這表明沃爾瑪是價值投資者的可行發揮，但最近經歷了相對於其收益的一些價格行動，這可能會使一些價值投資者感到不舒服。至少，股票似乎並不基於收益大觀程度。

價格對簿比率

價格與書（P/B）比率比較了公司的市場價值，這些市場價值決定了股東支付本公司的股票價值，這對該公司無法從會計角度來看。

價值投資者喜歡看出3.0以下的P/B比。1.0低於1.0的P/B比表明極端討價還價股票。截至Q22020，沃爾瑪的P/B比率為5.16（高於價值投資者限制），而目標為5.54，為8.24元。同樣，沃爾瑪顯示了相對於競爭對手的合理價值的特徵。

返回權益返回

股權返回（ROE）表達淨收入，佔股東權益的百分比。公司的RoE是其管理團隊在表現上有效的偉大指標。SavvyInvestors希望看到管理層能夠將公司的股權納入強勁的收益。因此，較高的卵黃物通常是更好的獐鹿。

高於10％以上的ROE值被認為是強大的;高於25％以上的ROE被認為是優秀的。截至2020年的季度，沃爾瑪的ROE處於4.2％。其競爭對手具有明顯更強大的ROE數字：2220年2月底，Costco的樂咖啡群地達到22.9％，而目標的ROE於2020年4月底為9.9％。

債務/股票比率

如果無法管理其債務，甚至是成熟的，有利可圖的公司也坐在脆弱的財務狀況。經濟衰退和市場衰退暴露於債務管理層過於魯莽的公司。債務/股權（D/E）比率表達了公司總債務作為其權益的百分比。理想情況下，公司的債務應低於其公平，這意味著D/E比率為100％的比例是優選的。

截至上一財年結束時，沃爾瑪的D/E比率為97.01％，表明債務水平較大。相比之下，目標的D/E比率為118.1％表示其債務負荷已超越其權益的價值。Costco的D/E比例令人印象深刻的47.5％。

電流比

公司的當前比率衡量其當前債務的能力，定義為一年內截止日期，並衡量公司的短期流動性。它通過將公司的目前負債與其現有資產進行比較，這意味著那些可以在一年或更短的年度轉換為現金的負債。

該公式是流動資產除以流動負債。優選1.0或更高的值。許多價值投資者認為1.5是理想的電流比率。沃爾瑪的電流比率為0.79。同時，目標的電流比率為0.89，而Costco是1.01。

所有這三家公司都有左右的比率，而且它們之間的差異是微不足道的。雖然從沃爾瑪看出略高的電流比率，但其其他金融比率提供信心，即支付債務應該對公司沒有任何問題。

底線

沃爾瑪傳統上被視為價值投資的陳列賽。基於比率分析的藍色芯片公司以零售空間為主導的零售空間，其基本面表明，其趨勢已經遠離價值投資者所尋求的關鍵指標。事實上，沃爾瑪在其債務負荷，股價相對於收益和流動性地位方面違反了幾個這些門檻。這可能部分是由於亞馬遜等網上零售商的競爭增加，以及從磚頭和砂漿商店的安裝壓力，如目標和Costco。