認可的投資者是允許投資於未在證券交易委員會（SEC）登記的證券的人或實體。作為認可的投資者，個人或實體必須符合某些收入和淨值指南。

賺錢賺錢，而且認可的投資者比非認可的投資者有更多的機會。這是因為證券和交易所委員會（股票）允許公司和私人資金跳過需要註冊某些投資的必要性，只要該公司向認可的投資者銷售這些資產“.1認可的投資者能夠直接投入利潤豐厚的世界私募股權，私募，對沖基金，風險投資和股權眾籌。但是，誰可以和誰不能成為認可的投資者-並且可以參與這些機會-由SEC決定。

存在一個常見的誤解，即個人存在成為認可的投資者的“過程”。沒有政府機構或獨立機構審查投資者的憑據，並且沒有任何證明考試或紙張存在，這些人已成為一個人已成為認可的投資者。相反，發出未註冊證券的公司通過在銷售前進行勤奮來決定潛在的投資者的地位。

本文分解了成為認可的投資者的要求，如何確定您是否有資格，以及投資管理人員完成的篩選過程，以驗證認可的投資者狀態。

誰是認可的投資者？

1933年“證券法”規則第501（REG.D）的規則D提供了認可投資者的定義。簡單地說，SEC通過兩種方式通過收入和淨值的限制來定義認可的投資者：

• 在兩個最近幾年的每一個超過200,000美元的自然人，或者將配偶超過300,000美元的聯合收入，並且在本年度的同一收入水平的合理期望。
• 具有個人淨值的自然人，或加入與該人配偶的淨值超過購買時超過100萬美元，不包括此類人的主要居住的價值。2

第二個子彈的最後一段是至關重要的，因為它是2010年Dodd-Frank法案的通過期間介紹的重要變化。在金融法段落之前，初級居住地並未排除在確定一個人的淨值之外。在該段落之前持有認可的投資的任何人都曾歸於律法。

規則501還有公司，夥伴關係，慈善組織和信託的規定，除了公司董事，股權所有者和金融機構外，還為尋求作為一個名稱的個人或夫妻做準備以下公式和篩選程序認可的投資者。

證券修改對認可的投資者定義

2020年8月26日，美國證券交易委員會（SEC）修訂了認可投資者的定義。根據SEC的新聞稿，“此修正案允許投資者根據現有的收入或淨值的現有測試，根據專業知識，經驗或認證的規定措施獲得認可的投資者。該修正案還擴大了可能的實體名單資格作為認可的投資者，包括允許任何符合投資測試的實體才能獲得資格。“5

除其他類別中，SEC現在定義了認可的投資者，包括以下內容：

• 擁有某些專業認證，名稱或憑證的個人
• 私人基金“知識僱員”的個人
• 秒和國家註冊投資顧問5

現在包括持有系列7，系列65系列和82系列許可證的個人作為認可的投資者。SEC可以增加未來的認證和指定，並鼓勵公眾提交其他證書，指定或憑據的提案.5

被認為是“知識淵博員工”的私人基金的員工也被認為是對該基金的認可投資者.5

秒還擴大了其定義，包括許多其他實體，例如“根據國家法律組織的”印度部落，政府機構，資金和實體，“自身”規則第2A51-1（B）規定的“自己”的投資投資公司法案，超過500萬美元，並沒有形成投資所提供的證券的具體目的。“5

可能有資格的其他實體包括有限責任公司，擁有500萬美元的資產，證券交易所和國內投資顧問，免稅報告顧問和農村商業投資公司.5

如何確定您是否認證？

在過去兩年中獲得了20萬美元或以上的個人自動獲得認可的投資者，其收入與配偶-總計為300,000或更多的人，這是一個認可的投資者。

個人也可以維持100萬美元或以上的淨價值，減去初級居住的價值.2主要房屋可以對淨值權重的唯一情況是當投資者有水下抵押或餘額家庭股權信用額度

[H3>認可的投資者的實例

對於個人確定資格作為認可投資者的資格，他們應該通過減去下文的個人資產負債表，從而減少抵消總資產的總負債。

如上所述所述，Allen符合認可的投資者，因為他的淨值超過100萬美元。但是，由於額外的負債與主要居留權聯繫起來，Brian和Carla都沒有資格。在Brian的案例中，他擁有100,000美元的家居股票，提高了責任，並將其淨值低於100萬美元。與此同時，卡拉的水下抵押貸款增加了責任並限制了她的淨值。

盡職調查

如上所述，沒有正式的機構或機構證實了投資者的認證，並且沒有發出認證。但是，自2013年9月以來，秒要求任何人銷售o認可的投資者必須採取許多不同的步驟以驗證此狀態。簡單地講一個公司或檢查信號的盒子不再被允許.6

覺得他們有資格的個人可以訪問基金並詢問有關潛在投資的信息。此時，證券發行人將提供調查問卷，以確定一個人是否有資格作為“認可的投資者”。調查問卷也可能需要附上財務報表和其他賬戶信息，以核實資產負債表上的資產所有權，如上面的資產負債表。公司還有可能會評估信用報告，以評估尋求認可地位的人持有的任何債務。

基於年收入資格的個人可能需要提交納稅申報表，W-2表格和表明工資的其他文件。個人還可以考慮CPAS，稅務律師，投資經紀人或顧問的評論的信件。

其他國家的認可投資者

其他國家也存在認可的投資者名稱，並具有類似的要求。在某些國家的認可投資者的要求與美國，如加拿大，澳大利亞和新加坡的要求相似，該公司具有類似的收入和淨值要求，而其他國家的要求有所不同.7

例如，在歐盟和挪威，有三次測試可以確定個人是否是認可的投資者。第一個是定性測試，評估個人的專業知識，知識和經驗，以確定他們能夠做出自己的投資決策。第二個是定量測試，其中個人必須滿足以下兩個標準：

1. 在前四個季度的平均頻率下，在相關市場的平均頻率為每季度的平均頻率進行了大小的交易，而且
   
2. 的金融組合超過500,000歐元
3. 工作或在金融部門工作至少為期7

最後，客戶必須以書面形式陳述，他們希望被視為專業的客戶，他們想要與必須與必鬚髮出他們失去的保護的公司的公司.7

其他國家，如印度和瑞士，沒有明確規定的要求，但是指示必須事先與當地議會會面，以確定他們是否是一個認可的投資者.7

成為認可投資者的優點和缺點

作為認可的投資者既有利弊。

優點

作為認可的投資者的主要好處是它為您提供了對他人的金融優勢。因為您的淨值或薪水已經是最高的，是一個認可的投資者，允許您獲得投資，其中其他財富無法獲得。反過來，這可以進一步增加你的財富。

這些投資可以具有更高的回報率，更好的多樣化以及幫助構建財富的許多其他屬性，最重要的是，在較短的時間範圍內建立財富。

最簡單的例子之一是獲得認可的投資者的益處是能夠投資對沖基金。對沖基金主要僅供認可的投資者訪問，因為它們需要高的最低投資金額，並且可以具有更高的相關風險，但其退貨可能是特殊的。

據說，在過去的幾年裡，對沖基金已經努力擊敗了市場，但許多人在歷史上一直可以這樣做，在很短的時期，為他們的投資者提供極高的回報。

缺點

還有一個涉及的認可投資者與投資本身有關。需要個人成為認可的投資者的大多數投資具有高風險。許多資金所採用的策略具有更高的風險，以實現擊敗市場的目標。

再加上高風險是另一個騙局;大多數投資需要最低的最低投資。簡單地將幾百或幾千美元存入投資不會Ø。認可的投資者將不得不承諾為參與投資的十萬或幾百萬美元，這對於認可的投資者來說意味著。如果您的投資南方，這是很多錢。

此外，與認可的投資者投資有更多的費用。除管理費外，這些主要是以績效費用的形式出現。績效費用可以在15％至20％之間。

另一個被認可的投資者是訪問您的投資資本的能力。例如，如果您通過電子平台在線在線購買少量庫存，您可以隨時將該貨幣列出。例如，隨著對沖基金的投資，例如，您的資金可以從一年到一年到一年到五年或以上的資金。作為一名認可的投資者患有大量的無效。

認可的投資者常見問題解答

是什麼資格作為認可的投資者？

在美國，認可的投資者是任何符合以下標準之一的人：

在過去兩年中每年的收入超過20萬美元的人，或者與配偶的聯合收入超過300,000美元，以及本年度相同收入水平的合理期望
擁有單獨淨值或與該人配偶的個人淨值或聯合淨值的個人，超過投資時超過100萬美元（淨值金額不能包括該人的主要居留權。）
• 持有某些證書，名稱或憑據的個人，例如7系列，65系列和82系列許可證
• 私人基金“知識僱員”的個人

你必須證明你是一個認可的投資者嗎？

證明您是認可的投資者的負擔不會直接落在您身上，而是您想要投資的投資車輛。投資車輛，如基金，必須確定您有資格作為認可的投資者。為此，他們會要求您填寫調查問卷並提供某些文件，例如財務報表，信用報告或納稅申報表。

作為一個認可的投資者有什麼好處是什麼？

作為認可的投資者的好處包括訪問非認可投資者，高回報，高回報以及投資組合中的多元化的獨特投資機會。

如果您撒謊是作為認可的投資者會發生什麼？

如果您撒謊是一個認可的投資者，責任通常會落在基金或投資車輛上，因為他們有責任確定您的資格。在某些地區，非認可的投資者也有權重新調整。這意味著什麼，如果投資者決定早期拿出錢，他們可以宣稱他們是一大堆不認證的投資者並收到退款。

據說，這絕不是一個好主意，提供偽造的文件，例如剛投資的投資車輛的假稅申報表或財務報表，這可能會在很多方面為您帶來合法的麻煩。

認可的投資者可以投資多少錢？

沒有總體限制，他們自己的資金是一個認可的投資者可以投資他們的所有投資。據說，每筆交易或每個基金都可能有自己的限制和投資金額，他們將從投資者接受。

底線

認可的投資者是符合收入，資格或淨值的某些要求的投資者。他們通常是富有的人。認可的投資者有機會投資私募股權基金，對沖基金，天使投資，風險投資公司等公司等公司提供的非註冊投資。

這些車輛允許認可的投資者獲得獨特和限制的投資，提供高回報和其他優勢。他們還具有顯著的缺點，例如高風險和最低的最低投資金額。

SEC的嚴格規定要求公司採取一些措施確認投資者的狀態索取認可的身份。如果您有資格作為認可的投資者，值得為您提供這些獨特的投資機會，這可能有助於在短時間內建立您的財富。