把兩個新秀交易者放在屏幕前，為他們提供最好的高概率設置，並且對於良好的衡量標準，每個人都佔據交易的另一面。可能很可能，兩者都會弄清楚錢。但是，如果你採取兩個專業人士並讓他們在彼此相反的方向上交易，那麼兩位交易員都會賺錢-儘管前提似乎矛盾。有什麼不同？什麼是將經驗豐富的交易者從業餘愛好者分開的最重要因素是什麼？答案是金錢管理。

像節食和鍛煉一樣，金錢管理是大多數貿易商支付唇部服務的東西，但在現實生活中少數實踐。原因很簡單：就像吃健康和保持健康一樣，金錢管理似乎似乎是一個沉重，不愉快的活動。它迫使交易者不斷監控他們的職位並採取必要的損失，很少有人喜歡這樣做。但是，如圖1所證明，損失對長期交易成功至關重要。

請注意，交易者必須在其資本上賺取100％-這一壯舉在全球不到1％的交易員完成-即使在虧損50％的賬戶中也要突破。在75％的拖曳處，交易者必須四重批次，只是為了使其恢復其原始股權-真正的靜脈任務！

大一個

雖然大多數交易者都熟悉上述數字，但它們不可避免地忽略了。貿易商的貿易商故事丟棄了一個，甚至在一個單一的交易中丟失了一個，甚至五年的價值，這一點變得非常不錯。通常，失控的損失是邋ilymoneymanagement的結果，沒有硬盤，大量平均落入龍頭和平均值進入短褲。最重要的是，失控損失是由於損失的紀律。

大多數貿易商開始他們的交易職業，無論是有意識還是潛意識地，可視化“大一個”-這是一個將使他們成千上百萬的一筆交易，讓他們退休，為他們的餘生而停止無憂無慮。在外匯中，市場的民間傳說進一步加強了這種幻想。誰可以忘記喬治索羅斯“在一天內縮短了一英鎊的喬治索羅斯”打破了英格蘭銀行“的時間，在一天內享受了一個涼爽的10億美元的利潤？但大多數零售交易員的寒冷難怪是，而不是經歷“大勝”，大多數交易者都將受害者成為一個“大損失”，這可能永遠將它們淘汰出局。

學習韌性課程

通過停止損失控制其風險，交易者可以避免這種命運。在JackSchwager的著名書籍“市場巫師”（1989）（1989年），日交易員和趨勢追隨者拉里賓特提供此實用建議：“從不冒任何貿易的股權的1％以上。只有冒險1％，我對任何人都難以置信個人貿易。“這是一種非常好的方法。交易者連續20次錯誤，仍然有80％的股權。

現實是，很少有交易者有紀律努力練習這種方法。與一個孩子們沒有才能在燒毀一次或兩次後沒有學習的孩子，大多數交易者只能通過惡劣的貨幣損失體驗吸收風險紀律的教訓。這是交易者只能使用他們投機性Capi的最重要原因首先進入外匯市場時。當新手詢問他們應該開始交易多少錢，一個經驗豐富的商人說：“如果你完全失去它，那麼選擇一個不會對你的生活產生重大影響的數字。現在逐漸細分，因為你在交易的前幾次嘗試才能最有可能爆炸。“這也是非常賢者的建議，對於考慮交易外彙的人來說，這對任何人來說都是值得的。

金錢管理樣式

一般來說，有兩種方法可以練習成功的錢管理。一位交易者可能需要多次頻繁的小站點，並嘗試從少數大型獲獎交易中收穫利潤，或者交易者可以選擇去許多小鼠樣的收益，並且少常見但是大量的停止希望許多小利潤將超過許多小利潤將超越很少的損失。第一種方法產生了許多輕微的心理疼痛實例，但它產生了一些狂喜的主要時刻。另一方面，第二次策略提供了許多輕微的快樂實例，但犧牲了幾個非常討厭的心理擊中。通過這種廣泛的方法，在一兩次交易中丟失一周甚至一個月的利潤並不罕見。

在很大程度上，您選擇的方法取決於您的個性;它是每個交易者發現過程的一部分。外匯市場的一個很大效益之一是它可以平等地適應這兩種風格，而無需額外的成本到零售商。由於Forex是一種基於差價的市場，無論任何給定的交易者的立場的大小如何，每筆交易的成本都是一樣的。

例如，在EUR/USD中，大多數交易員將遇到3點蔓延等於潛在地位的3/100日的成本。這種成本將是統一的，以百分比術語，交易員是否想要在100億或一百萬單位的貨幣中處理。例如，如果交易者想要使用10,000個單位的批次，則擴展將達到3美元，但對於僅使用100單位批次的貿易，差價僅為0.03美元。與股票市場的對比，例如，100股或20美元股票的1,000股股票的股票可以預定為40美元，在100股案件的情況下使交易的有效成本2％，但僅為0.2％案例為1,000股。這種可變性使得股票市場中的較小交易者非常努力地擴大到位，因為佣金對他們的成本很大。但是，外匯交易商有統一定價的好處，可以練習他們選擇的任何款項管理風格，而不擔心可變交易成本。

四種類型的停止

一旦您準備以嚴肅的方法進行交易，並將適當數量的資本分配給您的帳戶，您可能會考慮四種類型的停止。

1.股權停止-這是最簡單的所有停止。交易者在單一貿易上只有預定數量的賬戶。常見的指標是在任何特定的交易中擔任賬戶的2％。在假設的10,000美元的交易賬戶上，交易員可能會危險200美元，或大約200分，在一個迷你批次（10,000個單位）的歐元/美元，或標準100,000單位批次的20分。攻擊性交易者可能會考慮使用5％的股權停止，但請注意，這筆金額通常被認為是審​​慎貨幣管理的上限，因為連續10個錯誤的交易將佔賬戶50％。

對股權的強烈批評是它在交易者的立場上佔據了任意的出口點。由於對市場價格行動的邏輯響應，貿易不歸功，而是滿足交易者的內部風險控制。

2.圖表停止-技術分析可以產生數千個可能的停止，由圖表的價格行動或各種技術指示信號驅動。技術面向的交易商喜歡將這些退出點與標準股權停止規則組合起來製定圖表。圖表停止的經典示例是Swing高/低點。在圖2中，使用圖表停止使用我們假設的10,000美元賬戶的交易員可以銷售一個迷你地段，風險為150分，或約佔帳戶的1.5％。

3.波動停止-圖表停止的更複雜版本使用波動率而不是價格行動來設置風險參數。這個想法是，在高波動環境中，當價格遍歷廣泛的範圍時，交易者需要適應現在的條件，並允許避免通過市場內噪音停止的風險更多的房間。對於低波動性環境，相反的是真實的，其中需要壓縮風險參數。

測量波動性的一種簡單方法是通過使用oBollingerBands®採用標準偏差來測量價格方差。圖3和4顯示了具有BollingerBands®的高揮發性和低揮發性停止。在圖3中，波動率停止還允許交易者使用尺度的方法來實現更好的“混合”價格和更快的突破點。請注意，該職位的總風險曝光不應超過賬戶的2％;因此，貿易商在貿易中使用較小的批量妥善尺寸至關重要。

測量波動性的一種簡單方法是通過使用BollingerBands®，該BollingerBands®採用標準偏差來測量價格方差。圖3和4顯示了具有BollingerBands®的高揮發性和低揮發性停止。在圖3中，波動率停止還允許交易者使用尺度的方法來實現更好的“混合”價格和更快的突破點。請注意，該職位的總風險曝光不應超過賬戶的2％;因此，貿易商在貿易中使用較小的批量妥善尺寸至關重要。

4.保證金停止-這也許是所有貨幣管理策略的最不正當的，但如果明智地使用，它可以是外彙的有效方法。與基於兌換市場不同，外匯市場每天24小時運行。因此，外匯經銷商可以在觸發保證金呼叫後立即清算他們的客戶職位。因此，由於計算機自動關閉所有位置，因此Forex客戶很少有危險產生負面餘額。

這項貨幣管理策略要求交易者將其資本融入10個相同的部分。在我們原來的10,000美元的例子中，交易者將以外匯經銷商開設賬戶，但只有1,000美元而不是10,000美元，但在其銀行賬戶中留下其他9,000美元。大多數外匯經銷商提供100：1槓桿，因此1,000美元的押金將使交易者能夠控制一個標準的100,000個單位批次。然而，即使是對交易者的1分舉措也會觸發保證金呼叫（自1,000次是經銷商所需的最低限度）。因此，根據交易者的風險耐受性，他們可以選擇交易50,000單位的批次，這使他或她的房間近100分（在5萬批經銷商需要500美元的保證金，所以1000美元-100點損失*50,000批=500美元）。無論貿易商都有多少槓桿，他們的投機資本都會阻止貿易商在一個交易中吹出他們的賬戶，並允許他或她在沒有擔憂的情況下在可能有利可圖的建立中佔用許多搖擺護理設置手動停止。對於那些喜歡練習“束縛，賭注”風格的交易者，這種方法可能非常有趣。

底線

正如您所看到的，外彙的貨幣管理和市場本身一樣靈活。唯一的普遍規則是，這個市場的所有交易者必須練習某種形式的它以成功。