對於許多投資者來說，金融服務業是一個奇怪而神秘的地方，充滿了自己的語言。術語如alpha，beta和sharpe比率並不完全滾下舌頭，也不是他們的行業內部人員的使用，也不用於抬起面紗，並使事情不那麼不透明。當然，這種語言適合媒體，因為金融服務競技場是一個複雜的世界。為了參加這個世界，投資者通常以某種形式或時尚從事經紀人或經銷商的服務，對這些條款進行審查，這是一個有趣的地方開始探索。讓我們潛入經紀人和經銷商之間的差異。

經紀人

經紀人和經銷商是美國監管術語，而且通常情況下，對於許多人來說，它們並不是非常直觀。雖然這些詞經常看到在一起，但它們實際上代表了兩個不同的實體。代理代表客戶執行訂單。對於監管機構來說，這意味著投資者持有經紀賬戶的實體。對於投資者來說，它通常意味著幫助他們購買和銷售證券的人。這裡發生了一些混亂，因為該行業也有很多幫助投資者購買和出售證券，包括財務顧問，投資顧問和註冊代表的人的術語。目前，我們將堅持嚴格的法律定義，以提供進一步探索的基線。

考慮促進安全交易作為代表投資者的代理人的法人實體。當您想購買或銷售安全性時，實體（例如在線經紀賬戶的情況下）可幫助您使該交易是您的代理商。當您支付佣金以進行交易時，您正在向代理商付款。術語代理和經紀人可以互換使用。

全方位服務與折扣經紀人

經紀人有兩種一般類型：全方位服務和折扣。全方位服務經紀人提供一對一的個人服務。除了規劃和諮詢服務外，這包括提供特定的投資建議，這些建議包括從退休規劃，長期護理計劃和房地產規劃向制定個人投資策略的製定，這將有助於涵蓋兒童教育的成本，購房或其他財務目標。持續的援助可以包括面對面的會議和定期檢查，以重新審視目標的進展。對於新手投資者或忙於計劃自己的人，全方位服務經紀人提供了一系列有用的服務和信息。

另一方面，折扣經紀人提供交易執行。在線經紀人可能是這種安排的最佳示例，因為投資者可以登錄，選擇安全，並在沒有談論另一個人的情況下購買它。折扣經紀人為投資者購買證券提供了廉價的方式，他們確切地了解他們購買的內容。其中一些公司還提供在線工具和研究，旨在幫助您-自己的投資者生成他們可能有興趣購買的想法和研究證券。有限的折扣經紀人提供的服務提供比使用全方位服務經紀人的工作成本昂貴。儘管如此，澄清在招聘之前有關折扣經紀人的任何誤解是明智的。

經銷商

雖然經紀人代表投資者促進安全交易，但經銷商促進代表自己的交易。術語“校長”和“經銷商”可互換使用。所以，當您聽到在他們的房屋賬戶中交易的大型金融公司時，他們就像經銷商一樣。

這些經銷商中的一些稱為主要經銷商，也與美國聯邦儲備密切合作，以幫助實施貨幣政策。主要經銷商有義務參與美國政府發布的債務徵收。通過競標國債和其他證券，這些經銷商通過創造和維護液體市場來促進交易。他們協助國內證券市場的順利運作以及與外國買家的交易。

經銷商也發揮了自我管理的作用，以確保證券市場的正確運作。它們受金融行業監管機構（芬蘭）的監管，負責管理投資專業人員的考試。一些更知名的考試包括7系列，第6系列和63系列.7系列允許金融服務專業人員出售證券產品，除外商品和期貨。7系列考試的主要重點是投資風險，稅收影響，股權和固定收入證券，共同基金，選擇，退休計劃，以及與投資者負責監督其資產。6系列指定可實現投資專業人員銷售共同基金，可變年度和保險產品。第63系列使它們能夠以特定狀態銷售任何類型的證券。獲得這些許可證是第一步金融服務專業人士需要採取進入證券業務。

將其全部放在一起

大多數公司投資者將作為經紀人和經銷商，因此由行業監管機構稱為經紀人經銷商。這些公司包括主要經銷商和其他傳統華爾街機構，以及大型商業銀行，投資銀行，甚至是迎合富人的小型獨立精品公司。

經紀人-經銷商在金融市場中發揮著重要作用，因為這些公司提供了促進股票交易的基礎設施。事實上，如果您想購買庫存，您必須通過經紀公司開設經紀賬戶。經紀公司確保您在您的賬戶中有足夠的資金來進行貿易，促進貿易通過與股票交易的證券交易所互動，提供製定貿易的計算機系統，並記錄貿易記錄。它還處理買方和賣方之間的金融交易，並促進未來的交易（股息，股票拆分，企業行動，例如當呼叫首選證券或股票拆分時發生的企業行動）。

底線

隨著行業產品的深度和復雜性和行業本身的不斷變化的性質，知識就是權力。雖然有利於經紀人的經銷商的利弊，但你對行業詞彙的掌握越大，了解工業職能的起點越好。這包括更好地了解您的投資如何工作，您所換取您支付的服務的服務，誰或內容提供這些服務，以及您可以預期的事項應該在法庭上最終達成。