什麼是montecarlo仿真？

分析師可以在許多方面評估可能的投資組合。是最受歡迎的歷史方法，考慮所有已經發生的可能性。然而，投資者不應該停止這一點。蒙特卡羅方法是解決統計問題的隨機（隨機採樣）方法，並且模擬是問題的虛擬表示。MonteCarloSimulation將兩個組合給我們一個功能強大的工具，使我們能夠獲得任何統計問題的結果的分佈（陣列），這些問題在重新常轉中採樣的許多輸入。

montecarlo仿真脫模釋放

通過思考一個人投擲骰子，可以最好地理解蒙特卡羅模擬。首次播放擲骰子的新手賭徒將沒有任何Clue在任何組合中滾動六個（例如，四，三，三，一和五個）。滾動兩三個三分之一的機率是什麼，也稱為“硬六？”拋擲骰子多次，理想情況下，百萬次，將提供結果的代表分佈，這將告訴我們六卷的可能性是一個硬的六個。理想情況下，我們應該有效快速地運行這些測試，這正是蒙特卡羅模擬所提供的優惠。

資產價格或投資組合的未來價值觀不依賴骰子的捲，但有時資產價格變得類似於隨機的漫步。僅對歷史歷史上看的問題是它的實際上只有一個滾動或可能的結果，或者可能在將來可能不適用。蒙特卡羅模擬考慮了廣泛的可能性，有助於我們減少不確定性。蒙特卡羅模擬非常靈活;它允許我們在所有參數下的風險假設變化，從而模擬一系列可能的結果。人們可以比較多個未來的結果並將模型定製到正在審查的各種資產和投資組合中。

應用montecarlo仿真

MonteCarlo仿真在金融和其他領域具有許多應用。MonteCarlo用於公司融資，以模擬項目現金流量的組件，這些組件受到不確定性的影響。結果是一系列淨現值（NPV）以及對分析投資的平均NPV的觀察以及其波動性。因此，投資者可以估計NPV將大於零的概率。MonteCarlo用於選項定價，其中產生潛在資產價格的許多隨機路徑，每個路徑都有相關的收益。然後，這些收益折扣回現在並平均以獲得期權價格。它類似地用於定價固定收入證券和利率衍生品。但蒙特卡羅模擬在產品組合管理和個人財務規劃中最廣泛使用。

在產品組合管理中使用

蒙特卡羅模擬允許分析師確定客戶需要退休的投資組合的大小，以支持他們所需的退休生活方式和其他所需的禮物和遺產。她反映了再投資率，通貨膨脹率，資產類別回報，稅率，甚至可能的壽命。結果是投資組合規模的分佈，具有支持客戶所需的支出需求的概率。

分析師接下來使用蒙特卡羅模擬來確定所有者退休日期的投資組合的預期價值和分佈。仿真允許分析師在路徑依賴下採取多個時段視圖和因子;每個時期的投資組合價值和資產分配取決於前一段時間的返回和波動。分析師使用各種資產分配，具有不同程度的風險，資產之間的不同相關性，以及大量因素的分佈-包括每個時期的節省和退休日期-達到投資組合的分配以及到達的可能性。在退休期望的投資組合價值處。客戶的不同支出率和壽命可以考慮確定客戶在死亡前耗盡資金（廢墟或長壽風險的可能性）的可能性。

客戶的風險和返回概況是影響投資組合管理決策的最重要因素。客戶所需的回報是她退休和支出目標的職能;她的風險概況由她的能力和願望冒險來決定。更常見的是，客戶端的返回和風險概況不與彼此同步。例如，客戶可接受的風險水平可能使得不可能或非常難以達到所需的回報。此外，退休前可能需要最低金額以實現客戶的目標，但客戶的生活方式不允許儲蓄，或者客戶可能不願意改變它。

蒙特卡羅模擬示例

讓我們考慮一下一位年輕工作夫婦的例子，他們努力工作，並且每年都有豪華的生活方式，包括昂貴的假期。他們的退休目標每年花費170,000美元（約14,000美元/月），並將1美元的遺產留給他們的孩子。分析師運行模擬並發現他們的每週期儲蓄不足以在退休時建立所需的投資組合價值;但是，如果小型股票的分配加倍（高達50％至35％）的分配，則可以實現，這將增加其風險。上述替代方案（較高的剩餘或增加風險）都無法接受。因此，在再次運行模擬之前，分析師在其他調整中的因素。分析師將退休金延遲兩年，並將其每月退休後減少到12,500美元。所產生的分佈表明，通過僅增加8％的小帽子儲量，可以實現所需的組合價值。通過可用的洞察力，分析師建議客戶延遲退休並減少夫妻同意的略微下降。

底線

蒙特卡羅模擬允許分析師和顧問將投資機會轉換為選擇。MonteCarlo的優點是它能夠考慮各種輸入的一系列值;這也是它的最大缺點假設需要公平，因為輸出只與輸入一樣好。另一個巨大的缺點是蒙特卡羅模擬往往低估了金融危機等極端熊事件的可能性。事實上，專家認為，像MonteCarlo這樣的模擬無法考慮到財務的行為方面和市場參與者展示的非理性。但是，它是顧問的有用工具。